Доллар США23/0957.65(-0.57)
Евро23/0969.07(-0.19)

Moody’s понижает рейтинги

Из-за существенного ослабления капитала, ухудшения качества активов и снижения уровня рентабельности, агентство Moody’s пересмотрело прогноз для ХКФ-банка, изменив его рейтинг со «стабильного» на «негативный» и понизило долгосрочный рейтинг коммерческому банку «Русский стандарт» с уровня Ba3 до B2.

В случае с ХКФ-банком аналитики агентства всерьез обеспокоены ухудшением качества его активов, что привело к снижению показателя рентабельности. Это обусловлено в первую очередь ростом объема кредитного портфеля и дивидендов: впервые за семь лет показатель достаточности капитала первого уровня достиг своего минимума в 15,4%, при том, что кредитный портфель, наоборот, увеличился в 4 раза.

По мнению Moody’s, банк «Русский стандарт» находится в достаточно сложном положении из-за роста потребительского кредитного портфеля, в связи с чем растущие риски, так или иначе, влияют на качество выдаваемых ссуд и его прибыльность. Так, с 2010 года портфель банка вырос на рекордные 148%, в то время как капитал – только на 12%.

Напомним, что впервые рейтинг банку «Русский стандарт» понизило агентство Fitch еще в ноябре 2009 года, правда, тогда опасения были вызваны сокращением портфеля потребительских кредитов. По ХКФ-банку рейтинг не менялся, но пересматривался: в 2008 году Moody’s опустило его до «негативного».

Изменение прогноза – это реакция агентства на ухудшение ситуации в потребительском кредитовании: модель коммерческих банков по-прежнему жизнеспособна, но в связи с тем, что риски по данным операциям только растут, их бизнес будет терять свою прибыльность, что негативно отразится на их рентабельности. Причем самым «серьезным» фактором здесь является высокая закредитованность россиян, что особенно актуально для нижнемассового сегмента, на котором сосредоточили свою работу «Хоум Кредит Банка» и «Русский стандарт». Аналитики уверены, что если банки будут в таком же темпе наращивать свои портфели, то доходность их капитала будет только снижаться.

Конъюнктура для розничных игроков постепенно меняется вследствие работы ЦБ, усиления конкурентной борьбы и охлаждения рынка. И не стоит ждать какого-либо послабления со стороны регулятора: в 2014 году Центробанк планирует вдвое увеличить коэффициенты риска из расчета нормативов капитала для банков, которые выдают займы по высоким ставкам. И если в 2012 году темп прироста потребительских ссуд превысил 40%, то сегодня не более 30%, хотя ЦБ стремится к показателю в 15-20%. Чтобы продолжать конкурентную борьбу, банки уже корректируют свои стратегии, опасаясь более жестких мер со стороны регулятора, направленных на снижение рисков и замедление роста потребительского рынка. В связи с этим даже наметилась тенденция уходить на менее перспективные сегменты, осваивая новые направления кредитной деятельности (например, «Восточный экспресс» полностью отказался от POS-займов).

Накануне понижения рейтинга, об IPO заявил банк «Тинькофф кредитные системы», который тоже занимается кредитованием физических лиц (в прошлом году его чистая прибыль выросла на 78,3%, а кредитный портфель – на 137%). Несмотря на действия агентства Moody’s, ТКС-банк не боится понижения рейтинга, объясняя это тем, что сегодня не так много коммерческих банков можно купить.

Новости по теме: